Tại sao Trịnh Văn Quyết thổi vốn FLC?
Giúp ông Trịnh Văn Quyết - FLC có được hơn 7000 tỷ mà không cần đưa tiền vào công ty bằng cách tạo các bút toán cho vay, đầu tư, góp, tạm ứng, ký quỹ, ký cược, ... để tăng vốn mà không cần bỏ vốn bất động sản bằng đồng Việt Nam .
Cơ quan điều tra Bộ Công an vừa tiếp tục phát đi thông báo truy tìm nhà đầu tư (nạn nhân) liên quan đến vụ án thao túng thị trường chứng khoán của Công ty TNHH Tập đoàn FLC và Công ty TNHH Chứng khoán FLC. đơn vị.
Xem thêm:
Trịnh Văn Quyết, cựu Chủ tịch Tập đoàn FLC, đã chỉ đạo chị em, người thân thành lập 20 công ty và sử dụng CMND của 26 người thân để mở 450 tài khoản chứng khoán, Bộ Công an cho biết.
Trong hơn một thập kỷ qua, các nhà đầu tư cổ phần ít nhiều đã hiểu được “sức khỏe tài chính” của các công ty thuộc Tập đoàn FLC mà ông Trịnh Văn Quyết làm lãnh đạo.
Thị trường cho rằng FLC thuộc về ông Trịnh Văn Quyết do ông này là người sáng lập sớm và ông Quyết cùng các bên liên quan nắm cổ phần chi phối. Tuy nhiên, nhiều người luôn hoài nghi về số tiền hàng trăm tỷ đồng góp vốn của ông Trịnh Văn Quyết và các nhân sự liên quan vào FLC và các công ty thành viên.
Ông Trịnh Văn Quyết, nguyên Chủ tịch HĐQT Tập đoàn FLC
Còn nhớ năm 2010, khi FLC tăng vốn từ 18 tỷ Rp lên 170 tỷ Rp, số vốn tăng này được cho là đã được thanh toán đầy đủ, nhưng sau đó lại được chi cho một công ty khác - một công ty sở hữu 31% cổ đông lớn của FLC. Tức là sau khi cổ đông góp vốn vào FLC, phần vốn vay sẽ được rút ra nhiều hơn thông qua sổ sách kế toán khoản vay. Đồng thời, FLC cũng thành lập các công ty con thông qua việc ghi sổ kế toán các khoản đầu tư tài chính. Do đó, nguồn vốn từ các công ty con tiếp tục được rút ra từ FLC. Chỉ tiêu này cho biết toàn bộ vốn góp vào công ty con đã được rút ngay sau đó.
Dễ dàng tăng vốn mà không cần chi tiền bằng cách tạo các mục vốn tương ứng với các mục như cho vay, đầu tư, đóng góp, ứng trước, lợi nhuận, ký quỹ, v.v. Đã giúp FLC có số vốn hơn 7 nghìn tỷ đồng. Chi tiêu bất kỳ khoản tiền nào, hoặc nếu có, nó không phải là lớn.
Hơn thế nữa, FLC tiếp tục gia tăng quy mô tổng tài sản bằng cách “chuyển tiền” từ các công ty mới thành lập là công ty con, công ty liên kết, công ty góp vốn từ “hệ thống”. FLC Eco ”thanh toán thông qua sổ nhật ký các khoản phải trả, phải trả khác, các khoản ứng trước, hoặc vay ngắn hạn, dài hạn… Tính đến nay, tổng tài sản của FLC đã vượt ngưỡng 30 nghìn tỷ đồng, nhờ bút toán này.
Với bài học đầu tiên khi thành lập công ty mới và huy động vốn không cần vốn, Quyết đã tiếp tục tăng vốn hóa ROS (Công ty Cổ phần Xây dựng FLC Faros) từ 1,5 tỷ đồng vào năm 2016. Từ năm 2011 đến nay, số vốn đã tăng lên hơn 5,6 nghìn tỷ nhân dân tệ, và tổng tài sản đạt 1,1 nghìn tỷ nhân dân tệ.
Tương tự, vốn của Công ty Cổ phần Đầu tư Kinh doanh Phát triển Bất động sản FLCHomes (FHH) bị thổi phồng lên 4.100 tỷ đồng, với tổng tài sản 9.100 tỷ đồng. CTCP Đầu tư Đá và Khoáng sản FLC (AMD) cũng tăng vốn từ 9,9 tỷ đồng lên 1.635 tỷ đồng, với tổng giá trị tài sản 2.410 tỷ đồng…. Không ai trong số họ cần phải bỏ tiền để đóng góp, nhưng thông qua mục trên.
Đọc báo cáo tài chính năm 2021 của FLCHomes, chúng ta có thể hình dung việc đầu tư 4.100 tỷ đồng để thành lập công ty con mới 698 tỷ đồng, công ty liên kết 1.095 tỷ đồng, đầu tư 190 tỷ đồng, sau đó rút tiền mặt qua khoản phải thu FLC là 2.467 tỷ đồng. Do đó, tổng hai khoản này vượt quá phần vốn góp của FLCHomes.
Tương tự, vốn đăng ký của FLC là 7.000 tỷ đồng, nhưng được sử dụng để bơm vốn vào các công ty con lên tới 12.620 tỷ đồng vào đầu năm 2021 và 5.320 tỷ đồng vào cuối năm 2021, với khoản phải thu từ các công ty thuộc tập đoàn FLC là VND. 1.600. tỷ. Lấy ROS làm ví dụ, đầu tư 5.600 tỷ đồng, đầu tư thành lập công ty 3.700 tỷ đồng, rút vốn thông qua 3.200 tỷ đồng phải thu từ các công ty khác của đại gia đình FLC.
Vì vậy, đối với 3 công ty trên, họ đều đi đến một kết luận chung là việc góp vốn luôn được thu hút nhiều hơn bằng cách thành lập công ty mới và cho công ty khác vay - gọi là góp vốn mất cân đối âm. Công ty mới thành lập hoạt động như thế nào là một điều bí ẩn, vì báo cáo tài chính không được công bố và kiểm toán, nhưng kết quả hoạt động hợp nhất không thay đổi so với công ty mẹ và tài sản không tăng, thậm chí giảm do trích lập dự phòng đầu tư tài chính. ROS, được trích dẫn trong thuyết minh báo cáo tài chính của công ty, cho thấy tổng tài sản của các công ty con không thay đổi theo các khoản góp vốn. Tức là phần vốn góp của công ty con cũng có thể thành lập công ty mới hoặc có người vay vốn ...
Xem thêm:
Kết quả của quá trình này là gì? Lập công ty có vốn và tài sản hàng trăm tỷ rupiah để chứng minh năng lực tài chính, được quyền thực hiện các dự án mà tỉnh, thành phố yêu cầu? Hay tạo ra các đơn vị đầu tư được gọi là cổ phần để bán? Dù mục tiêu là gì, nhóm công ty nói trên cũng cần tiền để thực hiện một số dự án điểm và nộp thuế.
Bằng cách tạo các bút toán tăng vốn, nhóm cổ đông FLC đã bán cổ phiếu của mình thông qua thị trường chứng khoán. Để thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư, cần có nhà tạo lập thị trường cho cổ phiếu. Quan trọng nhất, các nhà tạo lập thị trường là nhóm cổ đông kiểm soát FLC.
Năm 2015, Quỹ Tín thác Thị trường Vectơ ETF Quỹ Tín thác Thị trường Việt Nam ETF đã áp dụng phương thức đầu tư dựa trên giá trị vốn hóa thị trường, tự động thêm cổ phiếu FLC vào danh mục nắm giữ, mua hơn 24,3 triệu cổ phiếu, chiếm 6,49% vốn của FLC tại thời điểm đó, giúp Trịnh Văn Quyết Bán cổ phiếu thu lợi hàng trăm tỷ đồng.
Vài năm sau, vào tháng 11/2017, ông Trịnh Văn Quyết tiếp tục chuyển nhượng hơn 57 triệu cổ phiếu FLC, thu về gần 400 tỷ đồng và bị xử phạt hành chính 65 triệu đồng do vi phạm quy định về công bố thông tin. Đây là những giao dịch cổ đông lớn, người kết nối không được thông báo ra thị trường đã bị phát hiện, và có bao nhiêu cổ phiếu được bán gián tiếp từ nhóm cổ đông này?
Như đã nói ở trên, nhóm cổ đông FLC không thực sự đóng góp cho công ty thông qua việc tăng vốn nhanh, nên nhóm cổ đông này tiếp tục có những đóng góp “thực” cho hệ sinh thái tập đoàn FLC sau khi bán một số cổ phần của mình. Số tiền trên cũng cạn dần theo thời gian, khi cần tiền để bảo trì trang thiết bị, duy trì hoạt động của các công ty con thua lỗ như Bamboo, nộp thuế, trả lãi vay,… chủ đầu tư quyết định bán 74,8 triệu. FLC vào tháng 1 năm 2022. Không thông báo ra thị trường, nếu thương vụ thành công sẽ thu về hơn 150 tỷ đồng.
Tương tự, nhóm cổ đông này của ông Trịnh Văn Quyết vẫn tiếp tục bơm thanh khoản vào các công ty niêm yết khác như ROS, AMD, FHH ... để thu hút nhà đầu tư bán ra. Như đã đề cập ở trên, cổ phiếu được bán gần như không bao giờ được tài trợ, đó là một khoản lợi nhuận khổng lồ bất kể giá thị trường của chúng. Tuy nhiên, việc hình thành công ty mới với vốn nhiều tỷ đồng thực tế không tồn tại đã giúp nhóm cổ đông của ông Quyết vay được vốn ngân hàng từ các khoản vay cầm cố của công ty khi chưa cân đối được nguồn vốn. thủ đô.
Mặc dù có nhiều công ty có quy mô vốn hàng trăm tỷ rupiah, tổng tài sản hàng trăm triệu rupiah nhưng nhóm công ty FLC vay vốn ngân hàng không lớn. Điều này cho thấy các ngân hàng cũng rất thận trọng trong việc cho vay, vì thực tế tài sản đảm bảo không nhiều như báo cáo. Các tài sản chính của công ty FLC tồn tại dưới dạng quyền sở hữu đối với các công ty con và các khoản phải thu, không được dùng để thế chấp ngân hàng.
Gần đây, trong thời điểm bùng nổ phương thức phát hành trái phiếu, FLC đã thực hiện mạnh tay tài trợ vốn thông qua trái phiếu doanh nghiệp, bên mua chủ yếu là các ngân hàng (SHB, MSB, OCB, NCB) được nhắc đến nhiều nhất trong bài phát biểu. đến đại gia đình FLC. Tổng dư nợ trái phiếu doanh nghiệp FLC vượt 1.600 tỷ đồng, có được bảo lãnh bằng cổ phiếu thuộc sở hữu của công ty con hay được ghi nhận như trên?
Cụ thể, khoản vay FLCHomes (mã STB) của Sacombank có khoản vay khó hiểu khi mục đích là để bù đắp vốn đã chi. Mặc dù mục đích vay duy nhất này được đảm bảo bằng khoản đầu tư của ông Quyết vào cổ phần của Công ty Bamboo, nhưng khoản đầu tư này có thực sự là khoản đầu tư cầm cố hay không thì sau khi cơ quan chức năng vào cuộc điều tra, mọi chuyện sẽ rõ trong thời gian tới.
Xem thêm:
Nhận xét
Đăng nhận xét